¿Cómo podemos ayudarte?

Es una sociedad anónima de objeto exclusivo regulada por la Superintendencia del Mercado de Valores (SIMV), cuyo principal objetivo es la administración de una cartera de inversión a través de un fondo de inversión con el fin de generar rendimientos a los aportantes de éstos.

Un fondo de inversión es un instrumento de inversión colectiva que reúne aportes de varios inversionistas con el fin de adquirir activos que generen rentabilidad. Los fondos se gestionan mediante un patrimonio autónomo, separado a la sociedad administradora de fondos de inversión que lo gestiona y los lineamientos de inversión se encuentran establecidos en el reglamento interno de cada uno.

Existen dos tipos de fondos de inversión: Los fondos de inversión abiertos o mutuos y los fondos de inversión cerrados. Fondos de inversión abierto o mutuos: son fondos de patrimonio variable, con número de cuotas indefinidas y que permiten aportes y rescates de aportantes de acuerdo con los lineamientos establecidos en su reglamento interno. Estos fondos también se caracterizan por no tener una fecha de vencimiento e invierten en activos financieros aprobados por la Superintendencia del Mercado de Valores. Fondos de inversión cerrados: A diferencia de los fondos abiertos, estos tienen un patrimonio fijo y cuotas que no son redimibles. Por tanto, si el aportante quiere vender o comprar cuotas debe hacerlo a través de un intermediario de valores. Estos fondos tienen fecha de vencimiento establecida y los activos en los que puede invertir se encuentran desglosados en su reglamento interno.

Las principales ventajas de invertir en un fondo de inversión son:

• Transparencia: Los fondos son patrimonios autónomos administrados por sociedades reguladas y auditadas anualmente, de manera interna y externa. Adicionalmente se debe proveer al inversionista información diaria sobre las rentabilidades y activos en los que este invierte.
• Diversificación: Los fondos proveen al inversionista el acceso a diversos tipos activos contribuyendo a disminuir riesgos.
• Manejado por expertos: Los fondos son administrados por sociedades administradoras de fondos de inversión que cuentan con equipos altamente capacitados, con el objetivo de maximizar el retorno a sus aportantes.
• Accesibilidad: La facilidad de adquirir, vender o redimir las cuotas a través de una sociedad administradora de fondos de inversión o un intermediario de valores hace que este tipo de instrumento sea de fácil acceso para los inversionistas.

En el caso de los fondos de inversión cerrados debe dirigirse a un intermediario de valores (puesto de bolsa) en mercado primario o secundario. Para los fondos de inversión abiertos o mutuos, las cuotas pueden ser adquiridas o redimidas vía la sociedad administradora de fondos de inversión que los gestiona.

Las cuotas son las unidades de participación dentro de un fondo de inversión. Los aportantes cuando invierten en un fondo reciben cuotas equivalentes al monto invertido. El valor de la cuota cambia diariamente, reflejando la rentabilidad obtenida por el fondo. Esta rentabilidad es aplicada de manera proporcional entre los aportantes de acuerdo a la cantidad de cuotas que poseen.

La rentabilidad de los fondos es variable, por lo que no se puede garantizar un rendimiento de antemano a sus inversionistas. Es importante resaltar que la rentabilidad de los fondos depende del valor de los activos que conforman el portafolio de inversión y que el mismo puede cambiar diariamente.

Los montos mínimos de inversión tanto de los fondos abiertos como cerrados se encuentran establecidos en su reglamento interno y folleto informativo. Estos documentos pueden ser encontrados en las páginas web de las sociedades administradoras y de la Superintendencia del Mercado de Valores.

En los fondos abiertos puedes redimir las cuotas directamente con la sociedad administradora de fondo de inversión que lo administra tomando en cuenta los tiempos de permanencia mínima que se detallan en su reglamento interno, en el caso que aplique. Por otro lado, en los fondos cerrados, las cuotas deben ser transadas en mercado secundario a través de un intermediario de valores por lo que su liquidez se puede ver afectada por la oferta y demanda de la cuota de participación.

Es una opinión independiente, objetiva y fundamentada sobre la solvencia y seguridad de un determinado instrumento, emisor o entidad. Esta calificación es emitida por entidades especializadas llamadas Sociedades Calificadoras de Riesgos. Al tratarse de una opinión tiene un carácter subjetivo.

Normalmente existen 3 perfiles de riesgos: conservador, moderado y agresivo. Para determinar este perfil, las sociedades administradoras de fondos de inversión e intermediarios de valores, realizan una evaluación a sus clientes con el fin de entender el apetito de riesgo que estos puedan asumir con relación a los instrumentos que existen en el mercado.